Бегите к банкоматам: экономист назвал два сценария, когда вкладчики бросятся забирать деньги
Российские вкладчики сейчас спокойны. Деньги лежат на депозитах под 13–15% годовых, инфляция кусается, но ставка её перекрывает. Однако экономист Валентин Катасонов (доктор наук, экс-советник ЦБ РФ) предупреждает: спокойствие кончится в один момент. Есть два сценария, когда люди массово побегут к банкоматам.
Катасонов в интервью изданию «Delib» разложил ситуацию по полочкам. Пока люди держат сбережения на вкладах, они отказываются от альтернатив — валюты, недвижимости, техники. Но если депозиты перестанут быть привлекательными, они тут же переключатся на другое. И вот тогда начнётся тот самый «массовый забег».
Первый сценарий: ключевая ставка рухнула
Сейчас ключевая ставка ЦБ — 15% годовых. Средняя доходность по вкладам — около 13,5%. Это, по словам Катасонова, уникальная возможность: получать такой процент практически без риска. Люди это ценят.
«Если ключевую ставку опустят сразу на несколько пунктов, например, с 15% до 10% или даже ниже, это естественным образом спровоцирует обналичивание», — объясняет экономист.
Причём важно не просто снижение, а резкое — по итогам одного заседания Совета директоров. Тогда вкладчики увидят: доходность падает, смысла держать деньги в банке нет. Они заберут их и пойдут покупать доллары или квартиры. Пока цены не взлетели.
Сегодня, ставка высокая — и народ терпит. Уберут стимул — и понеслось. Банкоматы опустеют, кассы не справятся. Благо ЦБ вроде бы не планирует резко снижать ставку. Но кто знает, как повернётся экономика.
Второй сценарий: доллар улетел в космос, инфляция взбесилась
Другой вариант — резкий рост курса доллара и скачок инфляции. Катасонов объясняет: граждане мгновенно поймут, что у них есть узкое окно, чтобы успеть отоварить накопления до того, как цены в магазинах перепишут.
Часть вкладчиков побежит покупать товары длительного пользования — машины, холодильники, мебель. Потому что завтра то же самое будет стоить на 20–30% дороже. Другая часть — скупать доллар, чтобы потом продать его дороже. Но в панике и то, и другое только подстегнёт инфляцию и ослабит рубль.
Сценарий не фантастический. В 2014 году и в начале 2022-го люди уже бегали к банкоматам и выносили из магазинов гречку и телевизоры. Экономист напоминает: тогда банки вводили ограничения на снятие наличных, потому что кассы пустели за часы.
Третий сценарий (от ЦМАКП): плохие кредиты и потеря доверия
Не только Катасонов предупреждает. В Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) видят ещё один путь к панике. Если ситуация в экономике и финансовом секторе продолжит ухудшаться, у банков накопится большой объём «плохих кредитов» — тех, которые уже не вернуть.
Когда таких кредитов становится критически много, доверие к банковской системе падает. Вкладчики вспоминают 1990-е и 2008 год. И решают забрать сбережения единомоментно, пока банк ещё платит. Это классический «набег» — самореализующееся пророчество. Чем больше людей снимают деньги, тем быстрее банк рушится.
Пока, по официальным данным, доля плохих кредитов в России не критична. Но эксперты ЦМАКП смотрят в будущее: если ВВП просядет, доходы упадут, бизнес начнёт банкротиться — тогда и кредиты станут невозвратными. А за ними — и депозиты под угрозой.
Когда это случится? И случится ли вообще?
Катасонов не называет точных дат. Он говорит об условиях. Пока ключевая ставка держится на уровне 15%, люди предпочитают держать рубли на депозитах, а не под матрасом. Но как только ЦБ резко снизит ставку (например, пытаясь стимулировать кредитование) — побегут. Или если случится новый внешний шок — обвал нефти, геополитика, паника на валютном рынке — тогда второй сценарий станет реальностью.
Экономист советует: следить за заседаниями ЦБ. Если ключевую ставку режут сразу на 3–5 пунктов — это сигнал. Второй сигнал — доллар перевалил за 150 рублей и не думает останавливаться. В обоих случаях лучше иметь наличные под рукой, хотя бы часть сбережений.
Пока же российские банки спокойны. Вкладчики не бегут, ставки высоки, Центробанк не собирается резко их ронять. Но, как говорит Катасонов, «уникальная возможность получать 13,5% без риска» долго не длится. Когда она исчезнет, люди вспомнят дорогу к банкоматам. И побегут по ней толпой.